Hyperliquid переосмислює DeFi-перпетуали з прозорими ордербуками та токеномікою, орієнтованою на спільноту

Домінування Hyperliquid на ринку DeFi-перпетуалів

Hyperliquid закріпив свою позицію лідера на ринку децентралізованих фінансів (DeFi) перпетуалів, захопивши понад 60% ринкової частки та досягнувши вражаючого обсягу торгів у $170 мільярдів щомісяця. Це домінування пояснюється його інноваційною торговою інфраструктурою, токеномікою, орієнтованою на спільноту, та передовими блокчейн-технологіями. У міру розвитку DeFi здатність Hyperliquid забезпечувати швидкість, прозорість і надійність робить його вибором номер один для трейдерів у всьому світі.

Технічна архітектура та продуктивність блокчейну Layer-1 від Hyperliquid

У центрі успіху Hyperliquid лежить його власний блокчейн Layer-1, який працює на основі механізму консенсусу HyperBFT. Ця передова архітектура обробляє до 200,000 ордерів за секунду з наднизькою затримкою у 0.2 секунди, забезпечуючи безперебійний трейдинг навіть під час високої волатильності ринку. Ефективність і масштабованість блокчейну Hyperliquid привернули увагу трейдерів і розробників, створюючи міцну екосистему децентралізованих додатків (dApps).

Основні характеристики блокчейну Hyperliquid

  • Механізм консенсусу HyperBFT: Забезпечує високошвидкісну та надійну обробку транзакцій.

  • Масштабованість: Підтримує великі обсяги торгової активності без втрати продуктивності.

  • Екосистема, дружня до розробників: Сприяє створенню різноманітних dApps.

Токеноміка та механізми викупу токенів $HYPE

Токен $HYPE є невід'ємною частиною екосистеми Hyperliquid, пропонуючи стійку модель токеноміки. Вражаючою особливістю є виділення 97% щоденного доходу від торгів на викуп токенів, що створює дефляційний ефект і зміцнює цінність токена з часом. Такий підхід стимулює довгострокове утримання токенів і узгоджує інтереси спільноти з ростом платформи.

Переваги моделі токеноміки $HYPE

  • Дефляційний механізм: Підвищує цінність токена через постійні викупи.

  • Узгодження зі спільнотою: Стимулює довгострокову участь і лояльність.

  • Розподіл доходів: Безпосередньо приносить користь власникам токенів.

Стратегії аірдропів і розподіл токенів, орієнтований на спільноту

Стратегія аірдропів Hyperliquid переосмислила справедливі запуски токенів, розподіливши 31% загальної пропозиції токенів безпосередньо користувачам, уникаючи виділення для венчурного капіталу (VC). Такий підхід сприяє справжньому володінню спільнотою, демократизує доступ до екосистеми та стимулює залучення користувачів.

Чому стратегія аірдропів Hyperliquid виділяється

  • Власність спільноти: Пріоритет участі користувачів над інтересами VC.

  • Справедливий розподіл: Забезпечує рівний доступ до токенів.

  • Підвищена лояльність: Будує довіру та довгострокову залученість.

Екосистема HyperEVM та її вплив на протоколи DeFi

HyperEVM, сумісний з EVM рівень від Hyperliquid, підтримує процвітаючу екосистему з понад 170 проектами, з яких 30 активно відстежуються на DeFiLlama. Сукупна загальна заблокована вартість (TVL) цих проектів становить $1.6 мільярда, що підкреслює значення HyperEVM у ландшафті DeFi.

Переваги HyperEVM

  • Сумісність з EVM: Безперешкодна інтеграція для розробників Ethereum.

  • Різноманітні додатки: Підтримує грошові ринки, NFT-маркетплейси тощо.

  • Стабільне зростання TVL: Демонструє силу та прийняття екосистеми.

Порівняння прозорого ордербука Hyperliquid з конкурентами

Прозорий дизайн ордербука Hyperliquid, відомий як L4, забезпечує повну видимість позицій трейдерів, що відрізняє його від конкурентів, таких як dYdX і GMX. Ця прозорість сприяє довірі серед користувачів, але викликає занепокоєння щодо розкриття торгових стратегій, особливо для інституційних гравців.

Аналіз конкурентів

  • L4 від Hyperliquid: Пріоритет прозорості та довіри користувачів.

  • Протоколи, орієнтовані на конфіденційність: Платформи, такі як Omni, задовольняють потреби трейдерів, які шукають захист стратегій.

Стимули для стейкінгу та знижки на комісії в екосистемі Hyperliquid

Hyperliquid стимулює власників токенів через багаторівневу систему стейкінгу, пропонуючи знижки на торгові комісії від 5% до 40%. Цей механізм заохочує активну участь і винагороджує довгострокову прихильність, створюючи сприятливий цикл зростання.

Переваги стейкінгу в Hyperliquid

  • Знижки на комісії: Зменшує витрати на торгівлю для стейкерів.

  • Залучення спільноти: Сприяє активній участі в екосистемі.

  • Довгострокові винагороди: Узгоджує стимули користувачів із ростом платформи.

NFT-маркетплейси та їхня корисність у Hyperliquid

Екосистема Hyperliquid включає власні NFT-маркетплейси, які використовують високопродуктивну блокчейн-інфраструктуру. Ці маркетплейси забезпечують безперешкодну торгівлю та створення цифрових активів, задовольняючи зростаючий попит на NFT у просторі DeFi.

Основні моменти інтеграції NFT

  • Безперешкодна торгівля: Високошвидкісна інфраструктура підтримує ефективні транзакції NFT.

  • Розширена корисність: Приваблює різноманітну базу користувачів поза межами традиційних фінансових інструментів.

  • Центр інновацій: Сприяє творчості та новим сценаріям використання в екосистемі.

Нові конкуренти, такі як Sonic, та їхні технологічні інновації

Хоча Hyperliquid домінує на ринку, нові конкуренти, такі як Sonic, набирають популярності завдяки технологічним досягненням. Архітектура Sonic на основі DAG і механізм консенсусу Lachesis забезпечують високу пропускну здатність у 10,000 транзакцій за секунду (TPS) і фіналізацію транзакцій менш ніж за секунду, що робить його потенційним конкурентом HyperEVM.

Sonic vs. Hyperliquid

  • Сильні сторони Sonic: Високошвидкісні транзакції та масштабованість.

  • Переваги Hyperliquid: Встановлена екосистема та зростання, орієнтоване на спільноту.

  • Конкурентне середовище: Підкреслює динамічний характер простору DeFi.

Висновок

Домінування Hyperliquid на ринку DeFi-перпетуалів є свідченням його інноваційної блокчейн-технології, токеноміки, орієнтованої на спільноту, та прозорої торгової інфраструктури. У міру того, як платформа продовжує розширювати свою екосистему та вдосконалювати свої пропозиції, вона встановлює високий стандарт для конкурентів. Однак зростання таких суперників, як Sonic, і протоколів, орієнтованих на конфіденційність, таких як Omni, підкреслює необхідність постійних інновацій і адаптації. Для трейдерів і розробників Hyperliquid залишається привабливим вибором у постійно змінюваному світі децентралізованих фінансів.

Примітка
Цей контент надається виключно в інформаційних цілях і може стосуватися продуктів, недоступних у вашому регіоні. Він не призначений для надання (i) порад або рекомендацій щодо інвестування; (ii) пропозицій або прохань купити, продати або утримувати криптовалютні/цифрові активи; (iii) фінансових, бухгалтерських, юридичних або податкових консультацій. Утримування криптовалютних/цифрових активів, зокрема стейблкоїнів, пов’язане з високим ризиком, а вартість таких активів може сильно коливатися. Ви маєте ретельно зважити, чи підходить вам торгівля криптовалютними/цифровими активами або володіння ними з огляду на свій фінансовий стан. Якщо у вас виникнуть запитання щодо доречності будь-яких дій за конкретних обставин, зверніться до юридичного, податкового або інвестиційного консультанта. Інформація (включно з ринковими даними й статистичними відомостями, якщо такі є), що з’являється в цій публікації, призначена лише для загальних інформаційних цілей. Хоча під час підготовки цих даних і графіків було вжито всіх належних заходів, ми не несемо відповідальності за будь-які помилки у фактах або упущення в них.

© OKX, 2025. Цю статтю можна відтворювати або поширювати повністю чи в цитатах обсягом до 100 слів за умови некомерційного використання. Під час відтворення або поширення всієї статті потрібно чітко вказати: «Ця стаття використовується з дозволу власника авторських прав © OKX, 2025». Цитати мають наводитися з посиланням на назву й авторство статті, наприклад: «Назва статті, [ім’я та прізвище автора, якщо є], © OKX, 2025». Деякий вміст може бути згенеровано інструментами штучного інтелекту (ШІ) або з їх допомогою. Використання статті в похідних і інших матеріалах заборонено.

Схожі статті

Показати більше
trends_flux2
Альткоїн
Актуальні токени

Фінансування криптовалютних стартапів зросло до $10 мільярдів у 2 кварталі 2025 року: ключові тенденції та інсайти

Фінансування криптовалютних стартапів стрімко відновлюється у 2 кварталі 2025 року Криптовалютний сектор зазнав значного відновлення у сфері венчурного фінансування в 2 кварталі 2025 року, коли інвестиції досягли $10,03 мільярда — найвищого квартального показника з початку 2022 року. Це відновлення довіри інвесторів підкреслює важливий зсув у бік інфраструктури, дотримання регуляторних вимог та рішень для масштабування, що свідчить про зрілість галузі, яка готова до довгострокового зростання.
11 лип. 2025 р.
trends_flux2
Альткоїн
Актуальні токени

Проєкт Acacia в Австралії: новаторські токенізовані транзакції зі стейблкоїнами та оптовими CBDC

Огляд проєкту Acacia та його цілей Австралійський проєкт Acacia — це новаторська ініціатива, спрямована на дослідження трансформаційного потенціалу цифрових валют центрального банку (CBDC) та токенізованих активів в оптових фінансових ринках. Проєкт, очолюваний Резервним банком Австралії (RBA) та Центром досліджень цифрових фінансів (DFCRC) , має на меті модернізувати фінансову систему Австралії, використовуючи стейблкоїни , токенізовані депозити та пілотну оптову цифрову валюту центрального банку (wCBDC) . Завдяки регуляторним виняткам, наданим Австралійською комісією з цінних паперів та інвестицій (ASIC) , проєкт Acacia є спільною ініціативою державного та приватного секторів, спрямованою на забезпечення готовності монетарної системи Австралії до майбутніх викликів.
11 лип. 2025 р.
trends_flux2
Альткоїн
Актуальні токени

Активність сплячих китів Ethereum і дії Фонду: аналіз впливу на ринок та проблеми прозорості

Активність сплячих китів Ethereum і її вплив на ринок Сплячі гаманці Ethereum нещодавно знову опинилися в центрі уваги, викликаючи цікавість і спекуляції в криптовалютній спільноті. Наприклад, гаманець, який був неактивним протягом двох років, перевів 230 ETH (приблизно $578,000) на біржу. Цей гаманець спочатку придбав 1,000 ETH за $1,250 десять років тому і досі утримує 271 ETH. Аналогічно, інший кит, який був неактивним протягом тривалого часу, перемістив 1,613 ETH (приблизно $4.11 мільйона), отримавши прибуток у $3.62 мільйона. Ці переміщення викликають важливі питання щодо мотивації таких дій і їх потенційного впливу на динаміку ринку Ethereum.
11 лип. 2025 р.