Революция Proof-of-Liquidity от Berachain: Переосмысление экономики блокчейна и эффективности DeFi

Введение в Berachain: Новая эра в технологии блокчейна

Berachain — это передовая блокчейн-платформа первого уровня, построенная на базе Cosmos SDK, которая позволяет бесшовно интегрировать Ethereum dApps без необходимости их модификации. Благодаря архитектуре, идентичной EVM, Berachain соединяет мощную экосистему Ethereum с инновационными функциями цепочек на базе Cosmos. Однако настоящей инновацией Berachain является его революционный механизм консенсуса Proof-of-Liquidity (PoL), который переосмысливает экономику блокчейна и оптимизацию ликвидности.

Что такое Proof-of-Liquidity (PoL)?

Proof-of-Liquidity (PoL) — это революционный механизм консенсуса, представленный Berachain. В отличие от традиционных систем Proof-of-Stake (PoS), где валидаторы блокируют токены для обеспечения безопасности сети, PoL требует от валидаторов предоставления ликвидности. Такой подход решает проблему фрагментации ликвидности, характерную для PoS-систем, позволяя стейкнутым активам оставаться доступными для использования в протоколах децентрализованных финансов (DeFi).

Ключевые особенности PoL

• Доступность ликвидности: Валидаторы могут стейкать активы, одновременно используя их в DeFi-протоколах, что повышает эффективность капитала.

• Двойное распределение стимулов: PoL перераспределяет 33% стимулов держателям BERA, создавая источник доходности и увеличивая полезность газового токена.

• Семидневный период отвязки: Этот механизм снижает возможности для арбитража и поощряет долгосрочное удержание стейкнутых BERA.

Экономическая модель с тремя токенами: BERA, BGT и HONEY

Berachain использует уникальную модель с тремя токенами, которая лежит в основе его экосистемы:

• BERA: Газовый токен, используемый для оплаты транзакционных сборов и операций в сети. BERA также служит активом, генерирующим доходность через стимулы PoL.

• BGT: Непередаваемый токен управления, который позволяет сообществу участвовать в процессах принятия решений.

• HONEY: Нативный стейблкоин, предназначенный для упрощения ликвидности и торговли внутри экосистемы.

Эта модель с тремя токенами обеспечивает сбалансированную и устойчивую экономическую структуру, способствуя как управлению, так и оптимизации ликвидности.

Нативные dApps и экосистема: Центр ликвидности

Экосистема Berachain обогащена нативными децентрализованными приложениями (dApps), которые создают среду, насыщенную ликвидностью:

• BeraSwap: Децентрализованная биржа (DEX) для бесшовной торговли токенами.

• BEND: Платформа кредитования, позволяющая пользователям занимать и предоставлять активы.

• BERP: Платформа для торговли бессрочными контрактами, предлагающая продвинутые финансовые инструменты.

Эти dApps работают синергично, обеспечивая сохранение ликвидности внутри экосистемы и предоставляя пользователям разнообразные финансовые инструменты.

Совместимость с Ethereum и EVM

Архитектура Berachain, идентичная EVM, позволяет dApps на базе Ethereum работать на его платформе без модификаций. Эта совместимость гарантирует, что разработчики могут легко переносить свои проекты на Berachain, используя его инновационные функции и сохраняя доступ к широкой пользовательской базе Ethereum.

Оптимизация ликвидности и эффективность DeFi

Решение проблемы фрагментации ликвидности

Традиционные PoS-системы часто блокируют токены, ограничивая их использование в DeFi-протоколах. Механизм PoL от Berachain решает эту проблему, позволяя стейкнутым активам оставаться ликвидными, тем самым повышая эффективность капитала и снижая фрагментацию.

Генерация нативной доходности

Перераспределение стимулов PoL держателям BERA создает источник нативной доходности, делая токен более привлекательным для инвесторов и поставщиков ликвидности.

Запуск основной сети и стратегия эирдропа

Основная сеть Berachain была запущена 6 февраля 2025 года, что стало значительным этапом для проекта. В честь этого события и для стимулирования участия в экосистеме Berachain провел эирдроп, чтобы вознаградить ранних пользователей. Эта стратегия не только способствовала вовлечению сообщества, но и заложила основу для долгосрочного роста.

Раунды финансирования и известные инвесторы

Проект привлек $142 миллиона финансирования при поддержке таких известных инвесторов, как Polychain Capital и Framework Ventures. Эта финансовая поддержка подчеркивает уверенность в инновационном подходе Berachain и его потенциале революционизировать технологию блокчейна.

Сравнение с традиционными PoS-системами

Ключевые различия

• Доступность ликвидности: PoL позволяет стейкнутым активам оставаться доступными для использования в DeFi, в отличие от PoS-систем, где токены блокируются.

• Распределение стимулов: PoL вводит модель двойного распределения стимулов, увеличивая полезность токенов и генерацию доходности.

Преимущества

Модель PoL от Berachain смещает акцент с скорости транзакций и низких комиссий на оптимизацию ликвидности и рост экосистемы, предлагая новый взгляд на распределение ценности в блокчейне.

Модели оценки и прибыльность экосистемы

Berachain переходит к модели оценки на основе дисконтированных денежных потоков (DCF), делая акцент на прибыльности на уровне цепочки и росте экосистемы. Этот подход обеспечивает более точное представление рыночной стоимости платформы, основанное на ее инновационных функциях и устойчивой экономической структуре.

Управление сообществом и принятие решений через DAO

Непередаваемый токен управления BGT дает сообществу возможность формировать будущее Berachain. Через механизмы децентрализованной автономной организации (DAO) пользователи могут предлагать и голосовать за ключевые решения, обеспечивая демократичный и прозрачный процесс управления.

Масштабируемость и модульная архитектура в будущем

Модульная архитектура Berachain, основанная на BeaconKit, обеспечивает гибкость и совместимость с будущими обновлениями Ethereum. Этот дизайн также открывает возможности для интеграции с цепочками, не поддерживающими EVM, прокладывая путь к многосетевой масштабируемости.

Заключение: Сдвиг парадигмы в экономике блокчейна

Инновационный механизм консенсуса Proof-of-Liquidity, модель с тремя токенами и насыщенная ликвидностью экосистема Berachain представляют собой сдвиг парадигмы в экономике блокчейна. Ставя в приоритет ликвидность и рост экосистемы, Berachain готов переопределить способы распределения ценности в блокчейне, устанавливая новый стандарт для эффективности DeFi и масштабируемости.