ASTER与Hyperliquid：Aster的隐藏订单如何革新永续合约去中心化交易所交易

ASTER（Aster）和Hyperliquid简介

去中心化衍生品市场正在经历一场变革，以Aster（ASTER）和Hyperliquid为代表的平台正在引领创新浪潮。Aster作为一个去中心化永续合约交易所（Perp DEX），凭借其突破性的功能、战略合作伙伴关系以及相较于Hyperliquid的竞争优势，迅速获得了市场关注。本文将深入探讨Aster的独特功能、与Hyperliquid的竞争关系，以及对去中心化金融（DeFi）生态系统的更广泛影响。

Aster的成立与战略支持

Aster于2025年3月通过APX Finance和Astherus的合并成立，打造了一个专注于永续合约交易的强大平台。该项目得到了YZi Labs（前身为Binance Labs）的支持，并获得了赵长鹏（CZ）（前币安CEO）的公开背书。CZ的参与对推动Aster的快速采用和市场影响力起到了关键作用。

CZ背书的作用

CZ的背书是Aster增长轨迹中的关键因素。在平台上线后，ASTER代币在几天内经历了10倍价格飙升，这得益于CZ的支持以及空投活动。这种支持使Aster成为永续合约去中心化交易所领域的强大竞争者，吸引了零售和机构交易者的关注。

隐藏订单：Aster的革命性功能

Aster的一个突出功能是其**“隐藏订单”**功能。这一创新工具允许用户下达不可见的限价订单，从而降低了抢先交易和市场操纵的风险。通过将订单详情从公共订单簿中隐藏，Aster为用户提供了一个更安全、更高效的交易环境。这一功能成为Aster区别于Hyperliquid等竞争对手的关键因素，并推动了其在交易者中的日益流行。

多链与跨链功能

Aster的多链路由和跨链流动性聚合功能使得用户能够在多个区块链之间无缝交易。这一功能允许用户以非托管的方式24/7交易加密货币和传统股票永续合约。通过弥合传统金融与DeFi之间的差距，Aster正在扩大去中心化交易的范围和可及性。

ASTER代币经济学

ASTER代币的总供应量为80亿枚，并设有计划解锁，这可能会带来抛售压力。为应对此问题，Aster实施了一个由交易费用资助的回购与销毁计划。这一机制旨在稳定代币价值并激励长期持有。

应对代币解锁风险

尽管回购与销毁计划是一项积极的措施，但大规模代币解锁仍然是一个潜在风险。投资者和交易者应密切关注这些动态，以评估其对代币市场表现的影响。

Hyperliquid：Aster的主要竞争对手

Hyperliquid是一个专注于高速交易和深度流动性的L1区块链。目前，其用户基础和**总锁仓价值（TVL）**均高于Aster。然而，Aster的快速增长和创新功能（如隐藏订单）加剧了两者之间的竞争。

交易量与市场份额

Aster在交易量方面取得了显著成就，多次超越Hyperliquid。在其巅峰时期，Aster的日交易量达到了420亿美元，凸显了其在永续合约去中心化交易所市场中的影响力。

技术优势与挑战

尽管Hyperliquid在高速交易和深度流动性方面表现出色，但它面临着来自Aster独特功能和多链能力的激烈竞争。这种竞争推动了创新并降低了费用，从而最终惠及去中心化衍生品生态系统。

关于CZ战略参与的猜测

CZ与Aster的合作引发了关于其战略目标的猜测。一些分析师认为，CZ旨在将Aster定位为永续合约去中心化交易所领域的主导者，可能会挑战Hyperliquid的市场份额。这种竞争推动了创新和竞争力的提升，促使两个平台不断改进其功能以吸引更多用户。

去中心化衍生品交易的未来

Aster与Hyperliquid之间的竞争凸显了去中心化衍生品市场的快速发展。随着这些平台的持续创新，它们可能会吸引更多用户和流动性，从而进一步巩固永续合约去中心化交易所在更广泛的DeFi生态系统中的地位。

对市场的更广泛影响

Aster的崛起及其与Hyperliquid的竞争表明，市场对去中心化交易解决方案的需求日益增长。通过提供隐藏订单和多链功能等特性，Aster正在为行业设定新的基准。这种竞争不仅推动了创新，还使去中心化交易对全球用户更加便捷和高效。

结论

**Aster（ASTER）**凭借其创新功能、战略支持和快速增长，已成为永续合约去中心化交易所领域的强大竞争者。其隐藏订单、多链功能和具有竞争力的代币经济学使其在与Hyperliquid的竞争中脱颖而出。随着去中心化衍生品市场的不断演变，Aster与Hyperliquid之间的竞争可能会推动进一步的创新，从而惠及整个生态系统。无论您是交易者还是观察者，这都是一个值得密切关注的领域。