Berachain революционизирует DeFi с помощью консенсуса Proof-of-Liquidity и системы из трех токенов

Введение в Berachain: новая эра в DeFi

Berachain — это инновационный блокчейн первого уровня (Layer-1), который переосмысливает ландшафт децентрализованных финансов (DeFi). Построенный на основе Cosmos SDK и консенсуса Tendermint, Berachain совместим с EVM, что делает его доступным для разработчиков и пользователей, знакомых с инструментами Ethereum. Платформа представляет революционные функции, включая новый механизм консенсуса Proof-of-Liquidity (PoL) и систему из трех токенов, разработанную для оптимизации ликвидности и стимулирования активности в DeFi.

Что такое Proof-of-Liquidity (PoL)?

Proof-of-Liquidity (PoL) — это революционный механизм консенсуса, который решает ограничения традиционных систем Proof-of-Stake (PoS). В PoS валидаторы часто отдают предпочтение стейкингу, а не предоставлению ликвидности, что приводит к неэффективности в экосистемах DeFi. Модель PoL от Berachain меняет этот подход, требуя от валидаторов предоставления ликвидности для обеспечения безопасности сети. Такой подход выравнивает стимулы для сетевой безопасности и активности в DeFi, способствуя созданию более устойчивой и ликвидной экосистемы.

Как работает PoL?

Валидаторы в сети Berachain вносят ликвидность в сеть и получают вознаграждения в виде BGT (Governance Token Berachain). В отличие от традиционных наград за стейкинг, эти стимулы напрямую связаны с предоставлением ликвидности, что гарантирует, что сеть остается ликвидной и активной. Валидаторы также могут направлять свои награды BGT в специализированные хранилища вознаграждений для приложений, стимулируя конкуренцию и инновации среди децентрализованных приложений (dApps).

Система из трех токенов: BERA, BGT и HONEY

Berachain функционирует с уникальной системой из трех токенов, каждый из которых выполняет определенные функции в экосистеме:

BERA: Токен газа

BERA — это нативный токен газа, используемый для оплаты транзакционных сборов и выполнения смарт-контрактов в сети Berachain. Его утилитарность обеспечивает бесперебойную работу блокчейна, делая его важным компонентом экосистемы.

BGT: Токен управления

BGT — это непередаваемый токен управления, который можно заработать исключительно через предоставление ликвидности. Он играет ключевую роль в управлении сетью, позволяя держателям голосовать за обновления протокола и изменения в экосистеме. Привязка наград BGT к ликвидности гарантирует, что участники управления активно способствуют здоровью и стабильности сети.

HONEY: Стейблкоин

HONEY — это нативный стейблкоин Berachain, разработанный для упрощения транзакций и DeFi-активностей в экосистеме. Его стабильность и утилитарность делают его краеугольным камнем финансовых операций платформы, обеспечивая беспрепятственную передачу стоимости и управление ликвидностью.

Нативные DeFi-протоколы: BEX, BEND и BERPS

Экосистема Berachain включает несколько нативных DeFi-протоколов, которые улучшают ее функциональность и пользовательский опыт:

BEX: Децентрализованная биржа

BEX — это децентрализованная биржа (DEX), которая обеспечивает беспрепятственную торговлю активами внутри экосистемы Berachain. Ее интеграция с моделью PoL гарантирует высокую ликвидность и эффективные рыночные операции, делая ее ключевым компонентом платформы.

BEND: Протокол кредитования

BEND — это протокол кредитования, который позволяет пользователям занимать и предоставлять активы, используя ликвидность, предоставленную валидаторами и другими участниками. Этот протокол повышает эффективность капитала и расширяет спектр доступных финансовых услуг на Berachain.

BERPS: Платформа деривативов

BERPS — это платформа деривативов, предлагающая продвинутые финансовые инструменты для опытных трейдеров и инвесторов. Она предоставляет инструменты для хеджирования, спекуляций и управления рисками, что еще больше диверсифицирует предложения экосистемы.

Масштабируемость и модульная архитектура

Модульная архитектура Berachain разделяет уровни выполнения, расчетов и доступности данных, обеспечивая масштабируемость и совместимость с другими блокчейнами. Этот дизайн гарантирует, что платформа может обрабатывать большие объемы транзакций, сохраняя при этом эффективность и безопасность. Ее совместимость с инструментами Ethereum дополнительно увеличивает привлекательность для разработчиков и пользователей, переходящих из других экосистем.

Успехи в инвестициях и финансировании

Berachain привлек значительные инвестиции, обеспечив $42 миллиона в раунде финансирования серии A и $100 миллионов в серии B, возглавляемых Polychain Capital и Framework Ventures. Эти инвестиции подчеркивают потенциал платформы и уверенность крупных игроков в ее инновационном подходе к DeFi.

Запуск основной сети и рост экосистемы

Основная сеть Berachain была запущена 6 февраля 2025 года, что стало важной вехой в ее развитии. Переход от тестовой сети к полностью функционирующему блокчейну стал катализатором роста экосистемы, с общим заблокированным объемом (TVL) в $3,351 миллиарда, что превосходит конкурентов, таких как Avalanche и Arbitrum. Этот рост подчеркивает способность платформы привлекать ликвидность и стимулировать принятие.

Стимулы для ликвидности и динамика управления

Модель PoL решает проблему фрагментации ликвидности, стимулируя предоставление ликвидности. Однако ее долгосрочная стабильность и динамика управления остаются под наблюдением. Непередаваемость BGT может отпугнуть некоторых инвесторов, но она гарантирует, что участники управления активно способствуют ликвидности сети. Этот компромисс подчеркивает приверженность платформы выравниванию стимулов с интересами экосистемы.

Риски и вызовы

Хотя модель PoL от Berachain предлагает множество преимуществ, она не лишена рисков. Потенциальные вызовы включают кризисы ликвидности и непередаваемость BGT, что может ограничить его привлекательность для некоторых заинтересованных сторон. Кроме того, техническая реализация PoL и ее уязвимости требуют постоянной оценки для обеспечения стабильности и безопасности сети.

Совместимость и инструменты для разработчиков

Berachain бесшовно интегрируется с инструментами Ethereum, снижая трения для разработчиков и пользователей, переходящих с Ethereum. Эта совместимость увеличивает привлекательность платформы и позиционирует ее как жизнеспособную альтернативу для DeFi-приложений. Дружественная к разработчикам среда платформы стимулирует инновации и ускоряет рост экосистемы.

Примеры использования для DeFi-приложений

Уникальные функции Berachain делают его идеальным для широкого спектра DeFi-приложений, включая:

• Майнинг ликвидности и фарминг доходности: Стимулирование предоставления ликвидности через награды PoL.

• Децентрализованное кредитование и заимствование: Обеспечение эффективного распределения капитала.

• Торговля деривативами: Предоставление продвинутых финансовых инструментов для управления рисками.

• Транзакции на основе стейблкоинов: Обеспечение беспрепятственной передачи стоимости и операций в DeFi.

Заключение

Berachain революционизирует ландшафт DeFi с помощью своего инновационного механизма консенсуса Proof-of-Liquidity и системы из трех токенов. Выравнивая стимулы для предоставления ликвидности и сетевой безопасности, платформа устанавливает новый стандарт для дизайна блокчейнов. Хотя остаются вызовы, масштабируемость, совместимость и рост экосистемы Berachain делают его перспективным игроком в пространстве DeFi.