Hyperliquid переосмысливает DeFi-перпетуалы с прозрачными ордербуками и токеномикой, ориентированной на сообщество

Доминирование Hyperliquid на рынке DeFi-перпетуалов

Hyperliquid укрепил свою позицию лидера на рынке децентрализованных финансов (DeFi) перпетуалов, захватив более 60% доли рынка и достигнув впечатляющего объема торгов в $170 миллиардов в месяц. Это доминирование обусловлено его инновационной торговой инфраструктурой, токеномикой, ориентированной на сообщество, и передовыми технологиями блокчейна. По мере развития DeFi способность Hyperliquid обеспечивать скорость, прозрачность и надежность делает его предпочтительным выбором для трейдеров по всему миру.

Техническая архитектура и производительность блокчейна Layer-1 от Hyperliquid

В основе успеха Hyperliquid лежит его собственный блокчейн Layer-1, работающий на механизме консенсуса HyperBFT. Эта передовая архитектура обрабатывает до 200,000 ордеров в секунду с ультранизкой задержкой в 0.2 секунды, обеспечивая бесперебойную торговлю даже в условиях высокой волатильности рынка. Эффективность и масштабируемость блокчейна Hyperliquid привлекают трейдеров и разработчиков, способствуя созданию сильной экосистемы децентрализованных приложений (dApps).

Основные особенности блокчейна Hyperliquid

  • Механизм консенсуса HyperBFT: Обеспечивает высокую скорость и надежность обработки транзакций.

  • Масштабируемость: Поддерживает крупномасштабную торговую активность без ущерба для производительности.

  • Дружественная экосистема для разработчиков: Стимулирует создание разнообразных dApps.

Токеномика и механизмы выкупа токена $HYPE

Токен $HYPE является неотъемлемой частью экосистемы Hyperliquid, предлагая устойчивую модель токеномики. Выделение 97% ежедневного дохода от торгов на выкуп токенов создает дефляционный эффект, который со временем укрепляет ценность токена. Такой подход стимулирует долгосрочное владение и согласует интересы сообщества с ростом платформы.

Преимущества модели токеномики $HYPE

  • Дефляционный механизм: Укрепляет ценность токена благодаря регулярным выкупам.

  • Согласование с интересами сообщества: Стимулирует долгосрочное участие и лояльность.

  • Распределение доходов: Непосредственно приносит пользу держателям токенов.

Стратегии эйрдропов и распределение токенов, ориентированное на сообщество

Стратегия эйрдропов Hyperliquid переосмыслила справедливый запуск токенов, распределив 31% общего объема токенов непосредственно пользователям, избегая выделений для венчурных капиталов (VC). Такой подход способствует подлинному владению сообществом, демократизирует доступ к экосистеме и стимулирует вовлеченность пользователей.

Почему стратегия эйрдропов Hyperliquid выделяется

  • Владение сообществом: Приоритет участия пользователей над интересами VC.

  • Справедливое распределение: Обеспечивает равный доступ к токенам.

  • Укрепление лояльности: Создает доверие и долгосрочную вовлеченность.

Экосистема HyperEVM и ее влияние на протоколы DeFi

HyperEVM, совместимый с EVM слой от Hyperliquid, поддерживает процветающую экосистему из более чем 170 проектов, из которых 30 активно отслеживаются на DeFiLlama. Совокупная общая заблокированная стоимость (TVL) этих проектов составляет $1.6 миллиарда, что подчеркивает значимость HyperEVM в ландшафте DeFi.

Преимущества HyperEVM

  • Совместимость с EVM: Обеспечивает бесшовную интеграцию для разработчиков Ethereum.

  • Разнообразные приложения: Поддерживает денежные рынки, NFT-маркетплейсы и многое другое.

  • Сильный рост TVL: Демонстрирует силу и принятие экосистемы.

Сравнение прозрачного ордербука Hyperliquid с конкурентами

Прозрачный дизайн ордербука Hyperliquid, известный как L4, предоставляет полный доступ к позициям трейдеров, что выделяет его среди конкурентов, таких как dYdX и GMX. Эта прозрачность укрепляет доверие пользователей, но вызывает опасения по поводу раскрытия торговых стратегий, особенно для институциональных игроков.

Анализ конкурентов

  • L4 от Hyperliquid: Ставка на прозрачность и доверие пользователей.

  • Протоколы, ориентированные на конфиденциальность: Платформы, такие как Omni, подходят трейдерам, ищущим защиту стратегий.

Стимулы для стейкинга и скидки на комиссии в экосистеме Hyperliquid

Hyperliquid стимулирует держателей токенов через многоуровневую систему стейкинга, предлагая скидки на торговые комиссии от 5% до 40%. Этот механизм поощряет активное участие и вознаграждает долгосрочную приверженность, создавая благоприятный цикл роста.

Преимущества стейкинга в Hyperliquid

  • Скидки на комиссии: Снижает торговые расходы для участников стейкинга.

  • Вовлеченность сообщества: Стимулирует активное участие в экосистеме.

  • Долгосрочные награды: Согласует стимулы пользователей с ростом платформы.

NFT-маркетплейсы и их полезность в рамках Hyperliquid

Экосистема Hyperliquid включает собственные NFT-маркетплейсы, которые используют высокопроизводительную инфраструктуру блокчейна. Эти маркетплейсы обеспечивают бесперебойную торговлю и создание цифровых активов, удовлетворяя растущий спрос на NFT в пространстве DeFi.

Основные моменты интеграции NFT

  • Бесперебойная торговля: Высокоскоростная инфраструктура поддерживает эффективные транзакции с NFT.

  • Расширенная полезность: Привлекает разнообразную пользовательскую базу за пределами традиционных финансовых инструментов.

  • Центр инноваций: Стимулирует творчество и новые варианты использования в экосистеме.

Новые конкуренты, такие как Sonic, и их технологические инновации

Хотя Hyperliquid доминирует на рынке, новые конкуренты, такие как Sonic, набирают популярность благодаря технологическим достижениям. DAG-архитектура Sonic и механизм консенсуса Lachesis обеспечивают высокую пропускную способность в 10,000 транзакций в секунду (TPS) и финализацию транзакций менее чем за секунду, что делает его потенциальным соперником HyperEVM.

Sonic против Hyperliquid

  • Сильные стороны Sonic: Высокая скорость транзакций и масштабируемость.

  • Преимущество Hyperliquid: Установленная экосистема и рост, ориентированный на сообщество.

  • Конкурентный ландшафт: Подчеркивает динамичность пространства DeFi.

Заключение

Доминирование Hyperliquid на рынке DeFi-перпетуалов является свидетельством его инновационных технологий блокчейна, токеномики, ориентированной на сообщество, и прозрачной торговой инфраструктуры. По мере того как платформа продолжает расширять свою экосистему и совершенствовать свои предложения, она устанавливает высокую планку для конкурентов. Однако рост соперников, таких как Sonic, и протоколов, ориентированных на конфиденциальность, таких как Omni, подчеркивает необходимость постоянных инноваций и адаптации. Для трейдеров и разработчиков Hyperliquid остается привлекательным выбором в постоянно развивающемся мире децентрализованных финансов.

Дисклеймер
Материалы предоставлены исключительно в ознакомительных целях и могут включать информацию о продуктах, которые недоступны в вашем регионе. Они не являются инвестиционным советом или рекомендацией, предложением или приглашением к покупке, продаже или удержанию криптовалюты / цифровых активов, советом в финансовой, бухгалтерской, юридической или налоговой сфере. Криптовалютные и цифровые активы, в том числе стейблкоины, сопряжены с высокими рисками и подвержены сильным ценовым колебаниям. Тщательно оцените финансовое состояние и определите, подходит ли вам торговля и удерживание цифровых активов. По вопросам, связанным с вашими конкретными обстоятельствами, обращайтесь к специалистам в области законодательства, налогов или инвестиций. Информация, представленная на этой странице (включая рыночные и статистические данные, если таковые имеются), предназначена исключительно для ознакомления. При подготовке статьи были приняты все меры предосторожности, однако автор не несет ответственности за фактические ошибки и упущения.

© OKX, 2025. Эту статью можно копировать и распространять как полностью, так и в цитатах объемом не более 100 слов, при условии некоммерческого использования. При любом копировании или распространении всей статьи должно быть указано: «Разрешение на использование получено от владельца авторских прав на эту статью — © OKX, 2025. Цитаты должны содержать ссылку на название статьи и ее автора, например: «Название статьи, [имя автора, если указано], © OKX, 2025». Часть контента может быть создана с использованием инструментов искусственного интеллекта (ИИ). Создание производных материалов и любое другое использование данной статьи не допускается.

Похожие статьи

Показать еще
trends_flux2
Альткоин
Токен в тренде

Финансирование криптовенчуров выросло до $10 миллиардов во 2 квартале 2025 года: ключевые тренды и инсайты

Финансирование криптовенчуров значительно восстановилось во 2 квартале 2025 года Криптовалютный сектор во 2 квартале 2025 года продемонстрировал значительный рост венчурного финансирования, достигнув $10,03 миллиарда — это самый высокий квартальный показатель с начала 2022 года. Этот рост доверия инвесторов подчеркивает важный сдвиг в сторону инфраструктуры, соблюдения нормативных требований и решений для масштабирования, что свидетельствует о взрослении отрасли, готовой к долгосрочному росту.
11 июл. 2025 г.
trends_flux2
Альткоин
Токен в тренде

Проект Acacia в Австралии: новаторские токенизированные транзакции с использованием стейблкоинов и оптовых CBDC

Обзор проекта Acacia и его цели Австралийский проект Acacia — это новаторская инициатива, направленная на изучение преобразующего потенциала цифровых валют центрального банка (CBDC) и токенизированных активов в оптовых финансовых рынках. Проект, возглавляемый Резервным банком Австралии (RBA) и Центром кооперативных исследований в области цифровых финансов (DFCRC) , стремится модернизировать финансовую систему Австралии, используя стейблкоины , токенизированные депозиты и пилотную оптовую цифровую валюту центрального банка (wCBDC) . Благодаря регуляторным исключениям, предоставленным Австралийской комиссией по ценным бумагам и инвестициям (ASIC) , проект Acacia представляет собой совместные усилия государственного и частного секторов, направленные на подготовку денежной системы Австралии к будущему.
11 июл. 2025 г.
trends_flux2
Альткоин
Токен в тренде

Активность спящих китов Ethereum и действия Фонда: анализ рыночных последствий и вопросов прозрачности

Активность спящих китов Ethereum и её рыночные последствия Спящие кошельки Ethereum недавно снова привлекли внимание, вызвав любопытство и спекуляции в криптовалютном сообществе. Например, кошелек, неактивный в течение двух лет, перевел 230 ETH (примерно $578,000) на биржу. Этот кошелек изначально приобрел 1,000 ETH за $1,250 десять лет назад и до сих пор хранит 271 ETH. Аналогично, другой кит, долгое время остававшийся неактивным, переместил 1,613 ETH (примерно $4.11 миллиона), получив прибыль в $3.62 миллиона. Эти движения вызывают важные вопросы о мотивах таких действий и их потенциальном влиянии на рыночную динамику Ethereum.
11 июл. 2025 г.