HyperLiquid, USDC и ETH: Исследование глубокой ликвидности, мостовых решений и инноваций DeFi

Введение в HyperLiquid: Децентрализованная биржа бессрочных контрактов

HyperLiquid — это биржа нового поколения для торговли бессрочными контрактами (perp DEX), которая быстро завоевала популярность в криптовалютной сфере. Изначально являясь частью экосистемы второго уровня Arbitrum, HyperLiquid в 2024 году перешла на собственный блокчейн первого уровня. Этот стратегический шаг подчеркивает стремление платформы предоставлять глубокую ликвидность, сверхнизкие комиссии и удобный пользовательский опыт, сравнимый с централизованными биржами, сохраняя при этом преимущества самокастодиального подхода децентрализованных финансов (DeFi).

Архитектура HyperLiquid делится на два основных компонента:

• HyperCore: Разработан для торговли, обеспечивает транзакции без газа и задержку менее одной секунды.

• HyperEVM: Сфокусирован на DeFi-приложениях, включая развертывание смарт-контрактов и децентрализованные протоколы.

В этой статье рассматриваются особенности HyperLiquid, мостовые решения и его ключевая роль в экосистеме DeFi с акцентом на USDC и ETH.

Переход HyperLiquid на собственный блокчейн первого уровня

Миграция HyperLiquid с Arbitrum на собственный блокчейн первого уровня была продуманным решением, направленным на улучшение масштабируемости и пользовательского опыта. Работа на собственном блокчейне позволяет:

• Улучшить производительность: Скорость транзакций менее одной секунды и сниженная задержка для трейдеров.

• Повысить безопасность: Больший контроль над инфраструктурой блокчейна, обеспечивающий надежную защиту.

• Обеспечить бесшовную интеграцию: Оптимизированные внутренние переводы между HyperCore и HyperEVM без зависимости от внешних мостов.

Этот переход укрепляет позицию HyperLiquid как лидера в области децентрализованной торговли, предлагая пользователям высокопроизводительную платформу для торговли бессрочными контрактами и DeFi-приложений.

Мостовые решения для HyperLiquid: Полное сравнение

HyperLiquid предлагает несколько вариантов мостов, чтобы удовлетворить разнообразные потребности пользователей. Ниже приведено подробное сравнение доступных решений:

Родной мост HyperLiquid

• Преимущества: Прямой и экономичный для пользователей, уже находящихся на Arbitrum.

• Время обработки: Переводы завершаются в течение 1–3 минут.

• Комиссии: Минимальные, что делает его идеальным для частых трейдеров.

Протокол Across

• Скорость: Переводы за 2 секунды, приоритет для активных трейдеров.

• Сценарий использования: Подходит для пользователей второго уровня, ищущих быстрые переводы активов.

Мосты на базе LayerZero

• Омничейн-переводы: Нулевая проскальзывание для омничейн-фунгибельных токенов (OFT).

• Охват сети: Подключение к более чем 150 блокчейнам, обеспечивая широкую совместимость.

Hyperunit

• Мостинг нативных активов: Позволяет депозиты BTC, ETH и SOL напрямую в HyperLiquid без конвертации в USDC.

• Механизм: Использует систему блокировки и выпуска для бесшовной интеграции.

Jumper Exchange

• Агрегация: Объединяет нескольких провайдеров мостов для поиска экономичных и настраиваемых маршрутов.

• Гибкость: Предлагает индивидуальные решения для различных потребностей пользователей.

Особенности и преимущества HyperCore и HyperEVM

Платформа HyperLiquid разделена на два специализированных компонента, каждый из которых оптимизирован для определенных сценариев использования:

HyperCore

• Оптимизация торговли: Транзакции без газа и задержка менее одной секунды обеспечивают плавный торговый опыт.

• Торговля с плечом: Поддерживает позиции с плечом на такие активы, как ETH, USDC и HYPE.

• Активность крупных игроков: Часто используется влиятельными трейдерами, вносящими крупные суммы USDC.

HyperEVM

• DeFi-приложения: Позволяет развертывать смарт-контракты и взаимодействовать с децентрализованными протоколами.

• Внутренние переводы: Обеспечивает бесшовное перемещение активов между HyperCore и HyperEVM без внешних мостов.

Запуск токена HYPE и торговая активность

Нативный токен HyperLiquid, HYPE, был запущен через успешный эирдроп и активно торгуется на платформе. Токен играет важную роль в стимулировании активности пользователей и укреплении сообщества. Основные моменты:

• Утилита: Используется для управления и вознаграждений на платформе.

• Объем торгов: Высокая активность, обусловленная крупными депозитами и позициями с плечом.

Введение стейблкоина USDH от HyperLiquid

HyperLiquid готовится к запуску собственного стейблкоина USDH, чтобы снизить зависимость от USDC компании Circle. Эта инициатива направлена на:

• Получение дохода: Генерация дохода экосистемы за счет активов, поддерживающих токен.

• Укрепление стабильности: Предоставление надежной альтернативы для трейдеров и пользователей DeFi.

Запуск USDH может оказать значительное влияние на экосистему DeFi, потенциально изменив динамику принятия стейблкоинов и ликвидности.

Активность крупных игроков и торговля с плечом на HyperLiquid

HyperLiquid стал центром активности крупных игроков, которые часто вносят большие суммы USDC для открытия позиций с плечом. Эта тенденция подчеркивает:

• Глубокую ликвидность: Обеспечивает плавное выполнение крупных сделок.

• Низкие комиссии: Привлекает трейдеров с большими объемами, ищущих экономичные решения.

Омничейн-функциональность через мосты LayerZero

Мосты LayerZero обеспечивают омничейн-переводы с нулевым проскальзыванием для OFT, гарантируя паритет 1:1 между цепями. Эта функциональность:

• Устраняет обернутые активы: Упрощает межцепочечные транзакции.

• Расширяет охват: Подключает HyperLiquid к более чем 150 блокчейнам.

Мостинг нативных активов через Hyperunit

Hyperunit предлагает уникальный механизм блокировки и выпуска для депозита нативных активов, таких как BTC, ETH и SOL, напрямую в HyperLiquid. Эта функция:

• Упрощает депозиты: Устраняет необходимость в конвертации активов.

• Расширяет доступность: Предоставляет альтернативу для пользователей, не работающих с Arbitrum.

Заключение

HyperLiquid революционизирует децентрализованный торговый ландшафт благодаря своим инновационным функциям, глубокой ликвидности и ориентированному на пользователя подходу. От перехода на блокчейн первого уровня до разнообразных мостовых решений и предстоящего стейблкоина USDH, HyperLiquid готов стать ключевым игроком в экосистеме DeFi. Независимо от того, являетесь ли вы трейдером, ищущим низкие комиссии и быстрые транзакции, или энтузиастом DeFi, исследующим омничейн-функциональность, HyperLiquid предлагает комплексное решение, адаптированное под ваши потребности.