ASTER против Hyperliquid: как скрытые ордера Aster революционизируют торговлю на Perp DEX

Введение в Aster (ASTER) и Hyperliquid

Децентрализованный рынок деривативов переживает трансформационный этап, где такие платформы, как Aster (ASTER) и Hyperliquid, становятся лидерами инноваций. Aster, децентрализованная биржа для торговли бессрочными контрактами (Perp DEX), привлекла значительное внимание благодаря своим революционным функциям, стратегическим партнёрствам и конкурентным преимуществам перед Hyperliquid. В этой статье рассматриваются уникальные предложения Aster, её соперничество с Hyperliquid и более широкие последствия для экосистемы децентрализованных финансов (DeFi).

Основание Aster и стратегическая поддержка

Aster была основана в марте 2025 года в результате слияния APX Finance и Astherus, что создало мощную платформу, ориентированную на торговлю бессрочными контрактами. Проект поддерживается YZi Labs (ранее Binance Labs) и получил публичную поддержку от Чанпэна Чжао (CZ), бывшего генерального директора Binance. Участие CZ сыграло ключевую роль в быстром принятии Aster и её рыночном присутствии.

Роль поддержки CZ

Поддержка CZ стала важным фактором в траектории роста Aster. После запуска токен ASTER продемонстрировал рост цены в 10 раз всего за несколько дней благодаря поддержке CZ и кампании по раздаче токенов (airdrop). Такой уровень поддержки сделал Aster серьёзным конкурентом на рынке Perp DEX, привлекая как розничных, так и институциональных трейдеров.

Скрытые ордера: революционная функция Aster

Одной из ключевых функций Aster является функционал "скрытых ордеров". Этот инновационный инструмент позволяет пользователям размещать невидимые лимитные ордера, снижая риски фронт-раннинга и манипуляций на рынке. Скрывая детали ордеров от публичной книги заявок, Aster обеспечивает более безопасную и эффективную торговую среду. Эта функция стала важным отличием, выделяющим Aster среди конкурентов, таких как Hyperliquid, и способствующим её растущей популярности среди трейдеров.

Мультичейн и кроссчейн возможности

Мультичейновая маршрутизация и агрегация ликвидности между блокчейнами в Aster позволяют беспрепятственно торговать на нескольких блокчейнах. Эта функциональность даёт пользователям возможность торговать как криптовалютами, так и бессрочными контрактами на традиционные акции 24/7 в некостодиальной среде. Объединяя традиционные финансы и DeFi, Aster расширяет возможности и доступность децентрализованной торговли.

Токеномика ASTER

Общий объём предложения токена ASTER составляет 8 миллиардов токенов, с запланированными разблокировками, которые могут потенциально создать давление на продажу. Чтобы противодействовать этому, Aster внедрила программу обратного выкупа и сжигания токенов, финансируемую за счёт торговых комиссий. Этот механизм направлен на стабилизацию стоимости токена и стимулирование долгосрочного удержания.

Решение проблемы разблокировки токенов

Хотя программа обратного выкупа и сжигания является проактивной мерой, крупные разблокировки токенов остаются потенциальным риском. Инвесторам и трейдерам рекомендуется внимательно следить за этими событиями, чтобы оценить их влияние на рыночную динамику токена.

Hyperliquid: главный конкурент Aster

Hyperliquid, блокчейн уровня 1 (L1), сосредоточен на высокоскоростной торговле и глубокой ликвидности. В настоящее время он имеет более крупную пользовательскую базу и общую заблокированную стоимость (TVL) по сравнению с Aster. Однако быстрый рост Aster и её инновационные функции, такие как скрытые ордера, усилили конкуренцию между этими двумя платформами.

Объём торгов и доля рынка

Aster достигла значительных успехов в объёме торгов, неоднократно превосходя Hyperliquid. В пиковый момент Aster зафиксировала суточный объём торгов в $42 миллиарда, что подчёркивает её растущее влияние на рынке Perp DEX.

Технические преимущества и вызовы

Хотя Hyperliquid преуспевает в высокоскоростной торговле и глубокой ликвидности, она сталкивается с жёсткой конкуренцией со стороны уникальных функций и мультичейновых возможностей Aster. Это соперничество стимулирует инновации и снижает комиссии, что в конечном итоге приносит пользу экосистеме децентрализованных деривативов.

Спекуляции вокруг стратегического участия CZ

Участие CZ в Aster вызвало спекуляции о его стратегических целях. Некоторые аналитики считают, что CZ стремится позиционировать Aster как доминирующего игрока в секторе Perp DEX, потенциально бросая вызов доле рынка Hyperliquid. Это соперничество стимулировало инновации и конкуренцию, побуждая обе платформы улучшать свои предложения и привлекать больше пользователей.

Будущее децентрализованной торговли деривативами

Конкуренция между Aster и Hyperliquid подчёркивает быстрое развитие рынка децентрализованных деривативов. По мере того как эти платформы продолжают внедрять инновации, они, вероятно, привлекут больше пользователей и ликвидности, ещё больше укрепляя роль Perp DEX в более широкой экосистеме DeFi.

Более широкие последствия для рынка

Рост Aster и её соперничество с Hyperliquid подчёркивают растущий спрос на децентрализованные торговые решения. Предлагая такие функции, как скрытые ордера и мультичейновые возможности, Aster устанавливает новые стандарты для отрасли. Эта конкуренция не только стимулирует инновации, но и делает децентрализованную торговлю более доступной и эффективной для пользователей по всему миру.

Заключение

Aster (ASTER) зарекомендовала себя как серьёзный игрок на рынке Perp DEX благодаря своим инновационным функциям, стратегической поддержке и быстрому росту. Её скрытые ордера, мультичейновые возможности и конкурентная токеномика выделяют её среди конкурентов, таких как Hyperliquid. По мере того как рынок децентрализованных деривативов продолжает развиваться, соперничество между Aster и Hyperliquid, вероятно, будет стимулировать дальнейшие инновации, принося пользу всей экосистеме. Независимо от того, являетесь ли вы трейдером или наблюдателем, это пространство стоит внимательно изучить.