Cours du Treehouse

Treehouse @TreehouseFi, en tant que produit DeFi, a parcouru un long chemin dans la spécialisation. Ils ont lancé un contrat à terme sur le taux de staking d'Ethereum en collaboration avec le plus grand courtier d'actifs numériques au monde, @FalconXGlobal. Les contrats à terme sur les taux sont l'un des outils clés de la finance traditionnelle, principalement utilisés pour couvrir le risque de taux d'intérêt ou pour effectuer des transactions de prévision sur la direction des taux. Nous pouvons maintenant les voir dans le DeFi. En termes simples, le rendement du staking d'ETH a toujours été volatil, bien que très légèrement, ce qui ne se ressent pas beaucoup pour les particuliers. Cependant, pour les institutions qui doivent faire de la planification financière et gérer leur flux de trésorerie, il est difficile de s'appuyer sur un taux d'intérêt qui fluctue chaque jour. Le rôle du FRA est de verrouiller le rendement pour une période future, transformant ainsi l'incertitude en un flux de trésorerie contrôlable, ce qui est très important pour les institutions. De plus, des outils dérivés pariant sur la direction des taux émergeront également. Contrairement aux produits Pendle, le verrouillage des taux ne nécessite pas de séparation des actifs au comptant ou de collatéral, ce qui consomme de la liquidité ; il suffit d'un dépôt de garantie pour ouvrir une position. Dès le départ, Treehouse s'est positionné dans l'innovation financière DeFi, en partant des besoins des institutions. Le rythme récent montre que l'équipe a une forte expertise, des bases solides et la capacité de livrer des produits. L'évolution de $TREE mérite d'être suivie.

Les outils financiers traditionnels ont été mis en chaîne pour la première fois ! @TreehouseFi et @FalconXGlobal viennent de lancer le premier contrat à terme sur le taux de staking ETH, le TESR FRA, un jalon important dans l'histoire de la DeFi. Comprendre simplement le FRA : Supposons que votre rendement de staking ETH soit variable, peut-être 4 % aujourd'hui, 3,5 % demain. Mais grâce au FRA, vous pouvez verrouiller à l'avance le taux de rendement pour une période future, par exemple, verrouiller un rendement annualisé de 4,2 % pour les 6 prochains mois. ————————————————————————— Problèmes résolus par le FRA : 1️⃣ Certitude des rendements Les fonds n'ont plus besoin de supporter le risque de fluctuation des rendements de staking, ce qui permet de planifier les flux de trésorerie à l'avance. 2️⃣ Opportunités de spéculation Ceux qui sont haussiers sur les taux futurs peuvent acheter des contrats à terme, ceux qui sont baissiers peuvent vendre à découvert. 3️⃣ Construction de stratégies complexes En combinant plusieurs FRA de différentes durées, il est possible de construire des stratégies d'échange de taux d'intérêt (IRS). ————————————————————————— D'un point de vue technique, le TESR (taux de staking Ethereum de Treehouse) sert de taux de référence, publiant chaque jour des données réelles de rendement de staking sur la chaîne. Cela fournit une base de tarification fiable pour l'ensemble du marché des dérivés. L'engagement des institutions est déjà très élevé : August, Edge Capital, RockawayX ont déjà commencé à trader. ————————————————————————— La signification la plus importante de cette collaboration est que le marché des revenus fixes est la plus grande catégorie d'actifs dans la finance traditionnelle, avec une taille de marché atteignant 500 trillions de dollars. Maintenant, cet ensemble d'outils de gestion des risques matures arrive enfin sur la chaîne. Lorsque les stakers ETH peuvent gérer le risque de taux d'intérêt, la maturité de l'ensemble de l'écosystème DeFi fera un bond qualitatif. Ce n'est pas une simple innovation produit, mais une mise à niveau des infrastructures. L'ère de la DeFi à revenu fixe commence officiellement, rejoignez-nous rapidement avec $TREE !