LEISTUNGSSTEIGERUNG (Fortsetzung) Moody's stufte US-Schulden herab... Und die Märkte erholen sich von einer Lücke nach unten. HFs und Institutionen sind nach wie vor untermäßig in US-Aktien engagiert. Es ist eine außergewöhnliche Dynamik, die sich auf den Märkten abspielt. Auch... Es würde mich nicht überraschen, wenn die Jahreserträge hier ihren Höhepunkt erreichen. Es gibt viele Leute, die eine Rendite von 5 % erwarten. Es ist ein hoher Konsens. Aber die Realzinsen sind hoch. Das bedeutet, dass Anleihenanleger attraktive Renditen erzielen - und das in einem disinflationären Umfeld. Auch wenn sich das Wachstum verlangsamt, dürften Anleihen davon profitieren. Echtzeit-Steuererklärungen zeigen eine Verlangsamung des Einkommenswachstums. Auch das Short-Interesse an Anleihen ist extrem hoch. Die Hypothekenzinsen sind sehr hoch. Es bilden sich Rückstände bei den Wohnungen. Es ist schwer vorstellbar, dass die Hypothekenzinsen steigen werden. Das Boot ist zu stark zur Seite gekippt. Technisch gesehen sehen die letzten 2 Tage nach Panikverkäufen von Anleihen aus. Das Heilmittel gegen hohe Preise sind hohe Preise. Das Heilmittel für hohe Raten sind hohe Raten. Zyklische Werte, Technologie und diskretionäre Werte geben an, anderen Ideen wie dem Gesundheitswesen Platz zu machen. Ich habe erwähnt, dass es im Gesundheitswesen viele Namen mit attraktiver Free-Cashflow-Rendite gibt Werfen Sie einen Blick auf Da Vita $DVA Sowohl Rückkäufe als auch die FCF-Rendite und -Bewertung sind attraktiv Wirklich, das Thema Medizinprodukte ist wieder attraktiv. Wenn ein ganzes Thema attraktiv ist - insbesondere eines, das mit einem langfristigen langfristigen Trend verbunden ist - werde ich interessiert. Schauen Sie sich $MDT als weiteres Beispiel an. $DVA $MDT $XLV $TOT